■央行降息對居民生活影響

　　樓市影響:月貸利率下降，月供壓力小

　　生活消費(fèi)更加活躍，銀行存款流轉(zhuǎn)到消費(fèi)和投資方面

　　去銀行存錢，利息變少

　　民眾理財(cái)會有更多選擇

　　股市影響:地產(chǎn)、基建、有色、煤炭、證券等行業(yè)受益

　　貸款環(huán)境寬松，創(chuàng)業(yè)投資更容易

　　自4月20日央行宣布降準(zhǔn)后，降息傳聞便流傳不止。央行最終選擇在了昨日，即母親節(jié)公布了期待已久的降息消息。為此，不少網(wǎng)友調(diào)侃稱:“這個(gè)母親節(jié)，央媽贏了所有媽媽！不只是給命，還給錢。”

　　中國人民銀行決定，自2015年5月11日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.25%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

A

　　存款可貨比三家 高收益理財(cái)難找

　　一聽到央行降息，真是幾家歡喜幾家愁。如房奴每月的房供將少交一些；但對于理財(cái)一族來說，存款利率要記得貨比三家，高于5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品以后恐怕更難找；對于近期十分煎熬的股民來說，則是個(gè)好消息。

　　存款

　　100萬存一年，利息要少2500元

　　1年期的存款基準(zhǔn)利率由調(diào)整前的2.5%降為2.25%，竟降至2008年的低點(diǎn)。這意味著，100萬元存銀行1年定期，利息將少2500元。

　　貸款

　　100萬20年房貸，可省利息3萬多

　　個(gè)人住房公積金5年以上貸款利率，由調(diào)整前的4%降為3.75%左右，商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率也由調(diào)整前的5.9%下調(diào)為5.65%左右。此番基準(zhǔn)利率的降低，對于一些想要買房的個(gè)人和家庭來說，房貸壓力變小了。

　　例如，一位購房者貸款100萬元期限20年，下調(diào)利率后，按等額本息方式，原來每月需要還月供7107元，現(xiàn)在只用還6964元，每月少還143元，20年下來，可省下約3.4萬元；按等額本金方式，20年大約可省下2.5萬元。如果貸款50萬元期限30年，按等額本息方式，每月則可省下約80元。

　　理財(cái)

　　短期內(nèi)收益率不會下跌

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品會怎么變化？業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，短期內(nèi)收益率不會下跌。本市某商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，從短期看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將會維持相對穩(wěn)定的水平，主要原因是，近幾次降息后，銀行理財(cái)?shù)耐断蜷_始發(fā)生轉(zhuǎn)變，隨著股市爆紅的大好行情，與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品急劇增加，近期甚至和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品平分秋色。降息后，此類產(chǎn)品還將更多，而市民應(yīng)根據(jù)市場情況，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，采取組合式的理財(cái)搭配，以獲取更高更穩(wěn)健收益。

　　產(chǎn)業(yè)

　　高杠桿行業(yè)獲益明顯

　　降息之后，電力、輕工、建材、房地產(chǎn)等高杠桿行業(yè)將獲益明顯。分行業(yè)看，降息可降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，利好資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用率高的高杠桿行業(yè)，而對零售、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥等輕資產(chǎn)行業(yè)的利好有限。

B

　　廈銀行存款利率 最高或上浮1.4倍

　　這次央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。按1年期定存，如果上浮到頂，定期存款利率為3.375%，高于前次降息上浮到頂后的3.25%。

　　記者了解到，不少銀行連夜調(diào)整了存款利率。其中，廈門農(nóng)商銀行官網(wǎng)公布的最新存款利率上浮約1.4倍，即一年定期的存款利率為3.25%，各類存款的利率均與降息前的“一浮到頂”一樣。此外，民生銀行、中信銀行官網(wǎng)公布存款利率上浮1.2倍，一年定期存款利率為2.75%，低于調(diào)整前的3%。中國銀行上浮1.1倍，一年定期存款利率為2.5%，華夏銀行一年定期存款利率則調(diào)整為2.45%。本市其他銀行目前尚未公布具體措施，相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，仍在等待總行下達(dá)通知。

　　關(guān)于存款浮動區(qū)間的上調(diào)，本市某國有銀行的專業(yè)人士表示，這表現(xiàn)了市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制逐步健全，同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的順利推出，以及市場利率定價(jià)自律機(jī)制的建立和完善，為加快推進(jìn)存款利率市場化奠定了良好的基礎(chǔ)。估計(jì)1.5倍將是一個(gè)上限，但不排除另外一種觀點(diǎn)實(shí)現(xiàn)——今后央行將會取消浮動區(qū)間的上限規(guī)定。央行研究局局長陸磊在接受采訪時(shí)表示，從存貸款市場情況看，完全放開存款利率上限的時(shí)機(jī)、條件已經(jīng)成熟。

　　據(jù)了解，3月1日央行降息后，少部分城商銀行反應(yīng)迅速，將存款利率“一浮到頂”，而大部分國有大行及商業(yè)銀行卻顯得相對“保守”。據(jù)此，本市某國有銀行的專業(yè)人士預(yù)測，由于當(dāng)前流動性充裕，通脹率和市場利率都趨于下行，大部分金融機(jī)構(gòu)不會用足這個(gè)1.5倍的上限。故這次降息，“一浮到頂”的銀行恐怕將難見。

影響

　　股市:利好作用在遞減

　　降息后股市將怎么走，上周五的反彈是調(diào)整結(jié)束的信號還是下跌中繼，投資者是去是留呢？

　　“其實(shí)，降息的傳聞之前就有了。銀行股在上周一直沒有表現(xiàn)，很大程度上與降息有關(guān)。”國信證券湖濱北路營業(yè)部的投資顧問林東明說，降息降低了企業(yè)融資成本，有利于一些利率敏感型行業(yè)，如房地產(chǎn)、汽車、基建、一般工業(yè)等，提高這些行業(yè)的盈利能力。

　　光大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐高表示，這次降息幅度不算大，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶動作用有限，預(yù)期還會有進(jìn)一步降息降準(zhǔn)舉措。

　　安信證券湖里大道營業(yè)部的投資顧問黃惠明說，今年年內(nèi)已經(jīng)兩次降息，降息對股市的利好作用正在遞減，他建議新入市的投資者還是要提防大盤下跌調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在市場傳聞創(chuàng)業(yè)板被監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)后的風(fēng)險(xiǎn)。 （記者 張海軍）

　樓市:或再次迎來回暖

　　優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理陸雙健認(rèn)為，在當(dāng)前房地產(chǎn)的支柱產(chǎn)業(yè)地位暫時(shí)無可替代的背景下，從中央政府到地方政府，今年更加重視房地產(chǎn)對于經(jīng)濟(jì)能夠發(fā)揮平穩(wěn)器的作用。在目前房地產(chǎn)市場資金鏈整體緊張的情況下，貸款利率的下調(diào)將意味著開發(fā)商融資成本的降低，緩解資金壓力。房地產(chǎn)的穩(wěn)定，也將是中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。從目前房地產(chǎn)市場的表現(xiàn)看，降息之后房地產(chǎn)市場尤其是一線房地產(chǎn)市場再次活躍，房價(jià)也出現(xiàn)止跌回升的態(tài)勢，整體來看，在降息的大背景下房地產(chǎn)市場的會再次迎來回暖，但受目前整體庫存以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，房地產(chǎn)回暖的持續(xù)性和力度有限。 （記者 張?jiān)姡?/p>