證監(jiān)會通報(bào)了近年來打擊和查處“內(nèi)幕交易”的情況，據(jù)介紹，自2013年下半年開發(fā)啟用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)以來，證監(jiān)會共調(diào)查內(nèi)幕交易線索375起，最終立案142起，這分別比以往同期增長了21%和33%。截止目前已有125名個(gè)人和3家機(jī)構(gòu)因?yàn)樯嫦永?ldquo;內(nèi)幕信息”交易股票，被移交公安機(jī)關(guān)?！?/p>

　　有了大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)這件利器，一批交易隱蔽性較強(qiáng)、環(huán)節(jié)復(fù)雜、多種違法行為并存的案件陸續(xù)浮出水面，其中某財(cái)經(jīng)學(xué)院教授林某內(nèi)幕交易案，就是這樣一起典型案例，而短短幾個(gè)交易日就非法獲利1600多萬元的案情，更讓此案備受關(guān)注。

　　2013年，廈門銀潤投資和贛州晨光稀土兩家公司醞釀著一個(gè)大計(jì)劃——資產(chǎn)重組。隨著重組的不斷推進(jìn)，2013年3月25號，銀潤投資開始停牌。由于重組和稀土概念，都是股市上的大熱門，復(fù)牌之后銀潤投資連續(xù)10個(gè)交易日漲停，股價(jià)一下子從9塊多錢，飆升至將近25塊錢。深圳證券交易所監(jiān)測到，一些賬戶在停牌前大量買入銀潤投資股票，存在明顯異常，有內(nèi)幕交易的嫌疑。深交所立刻上報(bào)證監(jiān)會，稽查人員兵分兩路，首先對兩家公司進(jìn)行排查。

　　證監(jiān)會稽查人員：調(diào)取了所有高級管理人員的通話記錄和了解整個(gè)內(nèi)幕信息，商談的過程//交易所發(fā)給我們的賬戶我們進(jìn)行比對，就沒有發(fā)現(xiàn)這個(gè)所有知情內(nèi)幕信息的人和這個(gè)賬戶有任何關(guān)聯(lián)。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些賬戶并不屬于重組雙方的內(nèi)部人員，也就是說，知曉重組計(jì)劃并進(jìn)行內(nèi)幕交易的另有其人。

　　證監(jiān)會稽查人員：組織大家對所有的資料重新仔細(xì)的篩選，分析，其中在上海的一個(gè)中介方郵箱里面，就發(fā)現(xiàn)了一個(gè)投資機(jī)構(gòu)，叫高能投資。然后我們就把調(diào)查的思路就轉(zhuǎn)了，轉(zhuǎn)到高能投資這邊來了。

　　高能投資與兩家公司關(guān)系密切，作為投資顧問在幕后推動了重組，而高能投資的員工陳某也因此知曉了內(nèi)幕信息。這時(shí)，本案的主角，集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院的教授林某終于出現(xiàn)了，原來，林某正是陳某的老師。

　　證監(jiān)會稽查人員：他跟他老師關(guān)系很好，我們當(dāng)時(shí)查了很多東西，他經(jīng)常和他老師去爬山，過程中就會聊一些股票。

　　陳某揣著一個(gè)天大的秘密，不吐不快，最終告訴了自己的老師，精明的林某立刻意識到，大賺一筆的機(jī)會來了。經(jīng)調(diào)查，林某在銀潤投資停牌前，集中買入其股票989.8萬元，短短幾個(gè)交易日就獲利1620萬元。

大學(xué)教授涉嫌內(nèi)幕交易辯稱獲利全憑“能力強(qiáng)”

　　當(dāng)證監(jiān)會稽查人員找到林某時(shí)，他辯解稱，自己從業(yè)多年，對股票很有研究，尤其是那些有重組概念的公司，更是十分感興趣，提前買入完全是因?yàn)閭€(gè)人能力強(qiáng)，并沒有內(nèi)幕交易行為。林某的這些辯解能站得住腳嗎？

　　證監(jiān)會稽查人員：我們覺得在這個(gè)案子里巧合不大，研究出來，不會這么大金額的買，他是融資買來的，不是說賬戶上有多少錢買多少錢，他利用他家親戚的賬戶去融資，一般研究出來的，不會冒這么大風(fēng)險(xiǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，林某當(dāng)時(shí)不僅全倉買入銀潤投資，而且還利用融資手段借了一大筆錢，就是為了放大杠桿，增加收益，可見他對這支股票的篤定。另外，林某一位學(xué)生的口供，更加堅(jiān)定了犯罪事實(shí)。

　　證監(jiān)會稽查人員：他另外一個(gè)學(xué)生，有通知人家買，馬上就停牌，如果研究出來你會說它停牌嗎？說明你知悉內(nèi)幕信息，你才能說得出很快就要停牌的。

　　林某作為一位投資學(xué)教授，不僅做過操盤手，還當(dāng)過分析師，因此深諳證券市場的法律法規(guī)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，林某在進(jìn)行股票操作時(shí)表現(xiàn)得十分小心。

　　證監(jiān)會稽查人員：林某他們家所有的電腦數(shù)據(jù)全部都修改過了，下單的IP，他家的IP都改過了。

　　林某還動員了十多位親戚朋友，為他開戶或者借給他股票賬戶，目的就是分散注意力。不過，就算反偵察手段再高明，林某的行為也沒能逃過“大數(shù)據(jù)”的篩查。經(jīng)過4個(gè)月的調(diào)查，2014年初，證監(jiān)會將林某等人涉嫌內(nèi)幕交易“銀潤投資”案移交給了公安部門辦理。

　　證監(jiān)會稽查人員：在停牌之前，成交量有放大，突擊買入，全倉買入這種，而且金額要達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，我們系統(tǒng)叫什么，停牌必查，只要有停牌的股票都會去篩。

　　跟一些境外的證券交易所不能直接看到單個(gè)賬戶的交易數(shù)據(jù)相比，我國交易所的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)可以直接監(jiān)控到任何一個(gè)證券賬戶的資金進(jìn)出和股票買賣情況，交易所會提前根據(jù)內(nèi)幕交易的一些特性，設(shè)置一系列的預(yù)警指標(biāo)。

　　證監(jiān)會稽查人員：突然放量或者突然下跌，而且量非常大，數(shù)據(jù)馬上就跳出來，分析你以前有沒有買過，最近有沒有買過，如果你從來沒有買過，今天把所有股票都賣掉去買這一只，就把你列為有點(diǎn)嫌疑了，特別是買了之后就停牌的。